일진전기(7월16일 탐방보고서) +15% 상승 중

✅일진전기(7월16일 탐방보고서) +15% 상승 중 일진전기가 이번 2분기 실적에서 북미 수주 폭증에 이어 매출과 영업이익 모두 역대 최대 실적을 내며 15%대 급등을 보이고 있습니다. 현재 주가에서도 매력적인 구간이라고 보고 있습니다. 기존에 저희가 발간했던 일진전기 리포트 한번씩 참고해보시면 좋을 것 같습니다. 🔥일진전기 탐방보고서(26.07.16) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260715180743713my 📌1. 전력기기 슈퍼사이클, 아직 끝날 이유가 없다 AI 데이터센터·신규 발전소·재생에너지 확대로 글로벌 전력망 투자가 구조적으로 증가 반면 변압기는 커스터마이징과 숙련 인력이 필요해 증설 후 정상 가동까지 최소 3~5년이 걸리는 공급 제약 존재 수요는 빠르게 늘지만 공급은 단기간 따라가기 어려워 전력기기 공급자 우위 환경이 장기화될 가능성 📌2. 일진전기, 변압기와 초고압 케이블을 모두 가진 기업 국내에서 중전기와 전선 사업을 동시에 보유해 전력망 투자 확대의 두 축에서 수혜 가능한 구조 고마진 초고압 변압기는 이미 2028년 물량까지 수주를 완료했고 2029~2030년 납품 물량에 대한 수주도 진행 중 1Q26 말 변압기 수주잔고는 약 1.8조원이며 약 70%가 단가와 수요가 높은 미주향으로 중장기 실적 가시성 확보 📌3. 변압기 다음은 케이블 발전소 건설→변압기 설치→전선 연결 순서로 투자가 진행돼 앞서 발생한 변압기 호황이 초고압 케이블 발주로 이어지는 구조 초고압 케이블 비중 확대에 따라 전선 부문 영업이익률도 과거 약 5%에서 7~10% 수준으로 개선 중 결국 변압기 수주가 실적으로 전환되는 동시에 후행하는 초고압 케이블까지 성장하면서 매출 증가와 제품 믹스 개선이 함께 나타날 수 있다는 점이 핵심 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch