반도체 2H26 전방위 가격 인상 확정, 협상력은 공급자로 이동

💻 반도체 2H26 전방위 가격 인상 확정, 협상력은 공급자로 이동 📌 8인치 가동률 90% 육박...2027년까지 가격 상승 가능성 2026년 하반기 선단·성숙공정 모두 가격 인상 기조 지속 전망 12인치 파운드리는 3분기부터 다수 업체가 가격 인상에 돌입, 8인치는 가동률이 90%에 근접하며 추가 인상 가능성 확대 AI 주문의 생산능력 잠식과 대형 업체들의 감산·전환 생산이 맞물린 구조적 공급 부족이 핵심 원인 📌 파운드리보다 더 강한 OSAT 가격 인상 후공정 OSAT는 파운드리보다 가격 인상 빈도가 높고 일부 공급사는 이미 수차례 가격 조정 리얼텍은 메모리·패키지 기판·성숙공정에서 동시에 공급 부족과 원가 상승을 경험 중 파라데이 계열 IC 설계사들도 자체 원가 흡수가 어려워지며 고객사 가격 전가가 불가피하다는 입장 📌 IC 설계사, 하반기 내내 '가격 전가' 협상 메모리 관련 제품부터 우선적으로 가격을 올리고, 공급이 부족하거나 고객의 납기 요구가 급할수록 가격 협상력이 높아지는 구조 PMIC 업체 致新은 상류 공급사의 반복적인 가격 인상으로 고객과의 가격 협상이 하반기 내내 이어질 가능성을 언급 제품·고객별 개별 협상이 진행되면서 IC 설계사의 핵심 과제는 기존 매출총이익률 방어 📌 2021년과 다른 공급 부족...수혜는 공급망 상단 현재 공급 부족 압력은 2021년과 유사하지만, 이번에는 전방 수요 급증보다 AI의 생산능력 잠식과 공급 축소가 원인 미디어텍은 이번 가격 인상을 이익 확대가 아닌 원가 '전가'로 규정, IC 설계사의 초과이익 가능성은 제한적 반면 파운드리·OSAT 등 공급자의 가격 결정력이 강화되고 있어, 가격 상승세가 2027년까지 이어질 경우 공급망 상단의 실적 레버리지에 주목 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi