AI가 똑똑해질수록 컴퓨트 가격은 10배 뛸 수 있다는 계산

💻 AI가 똑똑해질수록 컴퓨트 가격은 10배 뛸 수 있다는 계산 📌Anthropic 매출은 3년 연속 매년 10배씩 성장. 작년 매출은 약 90억 달러, 올해 전망은 1,000억~1,500억 달러. 반면 AI 랩들의 컴퓨트 사용량 증가는 매년 약 3배 수준. 📌 매출 10배와 컴퓨트 3배 사이의 갭을 메우는 방법은 세 가지. 1. 마진 상승 2. 컴퓨트 가격 상승 3. 매출 내 추론 비중 확대 그리고 세 가지 모두 이미 진행 중. 추론 마진은 40%에서 80% 수준으로 상승 중. 스팟 GPU 가격은 2월 저점 대비 약 40% 상승. 📌 가격 신호는 더욱 노골적인 상황. Google은 SpaceX로부터 GPU 11만 장을 월 9억 달러에 임대 중. 스팟 가격의 약 2배 수준. 사람 수준의 코딩 AI가 H100 한 장에서 구동될 경우, 해당 H100의 연간 임대 가치는 약 25만 달러. 현재 스팟 가격의 약 15배. 📌 핵심 문제는 공급 제약. 컴퓨트 공급이 연 3배 증가하는 구조는 대략 다음과 같은 구성. 무어의 법칙: 1.4배 신규 팹 증설: 1.2배 스마트폰용 웨이퍼 전환: 1.8배 하지만 TSMC 선단공정에서 AI가 차지하는 비중은 내년 86% 수준까지 상승 전망. 스마트폰 웨이퍼를 추가로 전환할 여지도 사실상 소진 단계. 📌 결국 AI 성능과 수요는 매출 기준 10배씩 증가하는 반면, 물리적 컴퓨트 공급은 3배 증가에 제약. 이 불균형이 지속될 경우 컴퓨트 가격의 구조적 상승 가능성. 컴퓨트가 이 시대의 유가가 된다는 의미. 그리고 그 비용은 결국 칩, 메모리, 데이터센터, 전력 기업의 매출로 귀결. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi