UBS: 엔비디아 Vera Rubin BOM 및 서버 비용

💻UBS: 엔비디아 Vera Rubin BOM 및 서버 비용 📌 메모리가 서버 원가를 지배 일반 서버 BOM에서 메모리 비중이 2025년 40%에서 2026년 69%까지 확대 DDR·NAND 가격 상승으로 서버 총원가는 1년 만에 127% 증가 전망 메모리가 이제 서버 원가를 결정하는 핵심 부품으로 부상 📌 DRAM·NAND 가격 상승 영향 DRAM 비용은 전년 대비 315% 증가하며 전체 원가의 56% 차지 NAND 비용도 227% 증가하며 원가 비중이 13%까지 확대 메모리 가격 상승만으로도 서버 제조원가가 크게 뛰는 구조 📌 AI 서버는 메모리 비중이 더 커진다 GB300은 메모리 비용이 BOM의 53%, VR200은 62%, VR300은 77%까지 확대 전망 VR300에서는 HBM4E와 SOCAMM2만 약 3.6만달러 수준으로 추정 차세대 AI 서버일수록 메모리가 가장 비싼 부품이 되는 구조 📌 AI 투자 확대의 핵심 수혜 Vera Rubin 랙 기준 메모리 비용은 2027년 100만달러를 넘어설 전망 AI 서버 세대가 진화할수록 메모리 가치 비중은 계속 높아지는 추세 HBM과 고성능 메모리가 AI 인프라 투자 확대의 핵심 수혜 분야로 부각 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi