암젠 2026년 2분기 실적 — 6대 성장동력 +26% 견인, 마리타이드 3상 순항

🧬 암젠 2026년 2분기 실적 — 6대 성장동력 +26% 견인, 마리타이드 3상 순항 💊 전사 실적 총매출 100억 달러 이상, 전년比 +10% 22개 제품이 두 자릿수 매출 성장, 17개 제품이 연환산 10억 달러 이상 매출 달성 6대 핵심 성장동력(리파타·이베니티·테즈스파이어·희귀질환·혁신종양·바이오시밀러) 합산 성장률 +26% YoY, 전체 제품 매출의 약 70% 차지 Non-GAAP 영업이익률 48%, R&D 지출 +10% YoY 증가하며 성장 투자 병행 💊 6대 성장동력별 실적 📍리파타(Repatha, PCSK9 억제제): 매출 9.53억 달러(+37%) 미국 신규처방(NBRx) +50% 이상 YoY. 1차·2차예방 모두 임상3상 아웃컴 데이터를 보유한 유일한 PCSK9 억제제라는 점 강조, 전 세계 LDL-C 목표 미달 환자 약 1억 명 대상 침투 여력 큼 📍이베니티(Evenity, 골형성촉진제): 매출 7.14억 달러(+38%) 미국 골절 고위험군 여성 약 200만 명 중 침투율은 아직 한 자릿수, 일본에서는 볼륨 점유율 55% 이상으로 시장 리더 유지, 일본 누적 치료 환자 100만 명 돌파 📍테즈스파이어(Tezspire, 중증천식): 매출 4.86억 달러(+42%) 중증 미조절 천식 신규처방 시장 1위, 만성비부비동염 동반 비용종 적응증도 견인력 확대 중 희귀질환 포트폴리오: 합산 16억 달러(+21%) ・업리즈나(Uplizna, CD19 표적 B세포고갈): 매출 3.35억 달러(+90%) — NMOSD·중증근무력증·IgG4관련질환 3개 적응증 전반 견조, 미국 처방의사 수 전분기 대비 2배 증가 ・테페자(Tepezza, 갑상선안병증): 매출 5.76억 달러(+14%) — 13개국 출시 완료, 6개국 추가 출시 예정, 피하주사(SC) 제형 3상에서 정맥주사(IV) 대비 동등 유효성 확인 혁신종양(Innovative Oncology): 합산 약 20억 달러(+18%) ・임델트라(Imdelltra, DLL3 표적 이중항체): 매출 2.88억 달러(+115%) — 소세포폐암 2차 치료 표준요법으로 자리매김, 1차 치료 확장 3상 진행 중 ・블린사이토(Blincyto): 매출 4.72억 달러(+23%), 해외 매출 +64% 바이오시밀러: 합산 8.55억 달러(+29%) 아일리아 바이오시밀러 파블로(Pavblu) 매출 2.87억 달러(+121%), 2018년 최초 승인 이후 바이오시밀러 누적 매출 150억 달러 돌파. 차기 파이프라인은 아일리아HD·옵디보·키트루다·옵디보 바이오시밀러 💊 파이프라인 업데이트 📍마리타이드(MariTide, 비만/GLP-1×GIP 항체-펩타이드 결합체): 월1회~분기별 투여(연 4~6회)를 목표로 하는 차별화된 설계 — 항체 반감기 약 21일로 페길화 없이 장기 지속성 확보 ・비만 및 관련 만성질환向 진행 중 3상 9건 + 계획 3건 — 시작·유지·전환(주1회 GLP-1→마리타이드) 프로그램 각각 별도 3상으로 검증 중 ・경쟁 저분자 GLP-1(오르포글리프론 등)과 달리 항체-펩타이드 결합 구조가 핵심 차별점 📍AMG 503 개발 중단: Phase 1 단계 비만 자산, "암젠의 비만 의약품 기준이 높다"는 설명과 함께 조기 종료 📍올파세란(Olpasiran, LP(a) 표적 siRNA): OCEAN(a) Phase 3 아웃컴 연구 진행 중 — LP(a) 200nmol/L 이상 환자 대상, 12주 간격 투여, 3점 MACE(주요심혈관사건) 1차 평가변수. Phase 2에서 LP(a) 95% 이상 감소 확인(경쟁 물질 pelacarsen은 약 70%) 📍데조시맙(Dazodalibep, CD40L-Fc 융합단백질): 쇼그렌증후군 전신형·증상형 각각 별도 3상 진행 — 전신형 621명, 증상형 434명 등록, 하반기 데이터 발표 예정. Phase 2에서 전신형 ESSDAI 스코어 -6.3 vs 위약 -4.1, 증상형 ESSPRI 스코어 -1.8 vs 위약 -0.5로 유의미한 개선 📍업리즈나 파이프라인 확장: 자가면역간염(등록형 Mercury 연구 개시, 미국 내 최대 15만 명), 만성염증성 탈수초성 다발신경병증(3상 계획, 미국 내 약 3.5만 명) 적응증 확대 추진 📍투나미(Tsunami, 흡입형 항TSLP Fab): Phase 2 Levant 연구에서 12주 복합천식악화(CompACT) 1차 평가변수 통계적 유의성은 미달했으나 전반적 프로파일에 고무적 — 아스트라제네카와 3상 프로그램 계획 📍AI 활용: 자체 데이터·고성능컴퓨팅 기반 프론티어AI 연구소 신설, 발견 단계 연구 워크플로우에 AI 적용 중 💊 2026년 가이던스 상향 연간 매출 가이던스 382억~394억 달러로 상향, 비GAAP EPS 22.30~23.50달러로 상향 논GAAP R&D 비용 연간 고한 자릿수 성장 전망(마리타이드 등 9개 글로벌 3상 포함) 3분기 중 1억 달러 규모 선불금 발생하는 신규 BD 거래 반영 연간 캐펙스 약 26억 달러 유지, 자사주매입 최대 30억 달러, 배당금 주당 2.52달러(+6% YoY) 🧬 바이오섹터 분석 🧬 [그로쓰리서치] https://telegram.me/growthbio