AMD 2026년 2분기 실적 — 데이터센터 매출 사상 최대, 앤트로픽과 신규 2GW 파트너십 체결

💻 AMD 2026년 2분기 실적 — 데이터센터 매출 사상 최대, 앤트로픽과 신규 2GW 파트너십 체결 📌 전사 실적 ・매출 115억 달러, 전년比 +50%(전기比 +13%) — 6개 분기 연속 30% 이상 YoY 성장 ・데이터센터 매출 비중이 전체의 58%로 확대(작년 42%) — 매출 구조가 데이터센터 중심으로 완전히 재편 ・비GAAP 희석 EPS 전년比 +82%, 매출 성장률을 크게 상회 ・매출총이익률 56%(+200bp YoY), 영업이익 31억 달러(영업이익률 27%) 📌 데이터센터 부문 — 사상 최대 매출 ・매출 67억 달러, 전년比 2배 이상(전기比 +16%) ・서버(EPYC): 5분기 연속 서버 CPU 매출 사상 최대 기록, 클라우드·엔터프라이즈 매출 각각 +70% 이상 YoY — x86 서버 시장점유율 확대 지속 ・5세대 EPYC 튜린이 전 세계 1,600개 이상 EPYC 퍼블릭클라우드 인스턴스 유형 중 약 3분의 1을 담당 ・6세대 EPYC 베니스(2nm, 신규 Gen6 코어) 양산 중, 리딩 x86 CPU 대비 성능/와트 2배 이상, 리딩 ARM CPU 대비 최대 3.3배 ・인스팅트(GPU) 매출 전년比 2배 이상 — MI350시리즈 채택 확대(대형 AI랩·클라우드사·AI스타트업·국립연구소 등) ・데이터센터 부문 영업이익 21억 달러(영업이익률 31%) 📌 랙스케일 AI 플랫폼 '헬리오스(Helios)' — 신규 고객 확보 ・EPYC 베니스 CPU + MI450시리즈 GPU + 펜산도 네트워킹 + 록캠(ROCm) 소프트웨어 통합 플랫폼 ・동일 랙 전력 기준 경쟁 대비 처리량 최대 15% 우수, 토큰/달러 기준 최대 30% 우수 ・앤트로픽과 신규 전략적 파트너십 체결 — 헬리오스에 최대 2GW 규모 MI450시리즈 GPU 배치, 2027년 상반기 첫 1GW부터 배치 시작. 클로드를 활용해 인스팅트 GPU向 워크로드를 최적화하는 다년간 공동 엔지니어링 협력 포함 ・마이크로소프트와도 파트너십 확대 — 애저에서 프론티어 모델 추론向 헬리오스 대규모 배치 ・기존 오픈AI·메타(각 기가와트급 다세대 계약)에 이어 앤트로픽·MS까지 주요 AI기업·클라우드사 고객군 확대 ・헬리오스 이번 분기 초도 출하 시작, 4분기부터 본격 램프업해 2027년까지 지속 📌 차세대 로드맵 ・2027년 차세대 랙스케일 플랫폼: MI500시리즈 GPU + 베라노(Verano) CPU + 펜산도 네트워킹, 구리·광학 인터커넥트 확대 적용 ・MI500시리즈, 4년간 추론 성능을 2,000배 이상 끌어올리는 것을 목표로 설계 — 인스팅트 역사상 최대 세대 간 도약으로 자체 평가 ・록캠 소프트웨어 생태계: AMD向으로 바로 구동되는 모델 300만 개 이상, 록캠向 오픈소스 기여 전년比 10배 이상 증가 ・신규 AI 코딩 도구 'rocm.ai' 출시 — 클로드코드·코덱스·커서 등 코딩에이전트로 인스팅트向 코드 최적화, 록캠7 대비 학습성능 2배 이상, 추론성능 3배 이상 ・오픈AI·앤트로픽·메타 등 주요 AI랩과 록캠 공동 최적화 진행 중 📌 시장 전망 상향 — 6개월 전보다 훨씬 빠른 확장 ・데이터센터 AI 가속기 시장: 연평균 45% 이상 성장해 2030년 약 1조 4,000억 달러 규모로 전망(기존 대비 상향) ・서버 CPU 시장: 연평균 50% 이상 성장해 2030년 약 2,200억 달러 규모로 전망 ・고성능·AI컴퓨팅 전체 시장은 연평균 약 40% 성장해 2030년 약 2조 달러 규모로 전망 ・2026년 하반기 서버 매출 +80% 이상 YoY, 2027년 전체 +70% 이상 성장 전망 — 2027년 데이터센터 부문 전체는 2배 이상 성장 예상 ・작년 11월 애널리스트데이에서 제시한 장기 재무모델(매출 성장률 35% 이상, 연간 EPS 20달러 목표)을 크게 상회하는 궤적으로 진행 중이라고 언급 📌 클라이언트&게이밍 / 임베디드 부문 ・클라이언트(PC): 매출 31억 달러(+23%) — 모바일 프로세서 매출 사상 최대, 라이젠프로 상업용 매출 +50% 이상. 신규 라이젠AI 할로(코드명 고르곤 할로) 프로세서 발표 — 192GB 통합메모리로 최대 3,000억 파라미터 모델 구동 가능, 허깅페이스와 파트너십(1년 무료 Pro 제공) ・게이밍: 매출 7.79억 달러(-31%) — 세미커스텀(콘솔) 매출 감소, 부품 원가 상승發 그래픽카드 가격 상승도 수요 압박 ・임베디드: 매출 9.77억 달러(+19%, 3년 내 최대 성장) — 네트워킹·항공우주방위·계측·통신 전반 강세, 하이퍼스케일러의 임베디드 x86 채택 확대. 연간 신규 디자인윈 180억 달러 이상으로 사상 최대 전망 📌 3분기 가이던스 ・매출 약 130억 달러(±3억 달러), 전년比 +41% — 데이터센터·임베디드 두 자릿수 고성장, 클라이언트게이밍은 게이밍 부진으로 소폭 감소 ・비GAAP 매출총이익률 약 56%, 영업비용 약 36.5억 달러 💻 반도체 소부장 💻 [그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi