AI 최고 수익률 펀드"의 몰락 — Aschenbrenner의 Situational Awareness, 마진콜로 공개주식 전량 Citadel에 매각

✅"AI 최고 수익률 펀드"의 몰락 — Aschenbrenner의 Situational Awareness, 마진콜로 공개주식 전량 Citadel에 매각 📌 펀드 개요 및 급등락 궤적 Situational Awareness LP는 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner가 설립, 2024년 9월 출범 당시 운용자산 2억2,500만 달러 2026년 7월 피크 시점 운용자산 최대 450억 달러까지 성장, 상반기 수익률 약 439%(수수료 차감 후) 기록하며 올해 최고 성과 펀드 중 하나로 부상 4배 레버리지로 AI 하드웨어 롱(SK하이닉스, 마이크론, 샌디스크, Nebius 등) + 소프트웨어 숏 포지션을 동시 운용 📌 붕괴 과정 1. 7월 들어 AI 하드웨어주 급락과 소프트웨어 롱 포지션 스퀴즈가 동시에 발생하며 손실 급증 2. 골드만삭스·JP모건·뱅크오브아메리카 등 3대 프라임브로커가 마진콜 발동 3. 7월 24일 투자자 서한에서는 오히려 이번 조정을 "2025년 초 이후 가장 매력적인 매수 기회"로 평가하며 8월 1일까지 추가 자금 유치를 요청했으나, 신규 자금은 들어오지 않음 4. 결국 공개주식 포트폴리오(롱+숏 전체, 펀드 자산의 약 2/3 비중) 전량을 단일 블록딜로 매각, 5. 매수자는 Ken Griffin의 Citadel로 확인 (일부 보도는 "대부분 매각"으로 표현, 소규모 잔여 포지션은 유지한다는 보도도 있음) 6. 밀레니엄도 해당 포트폴리오 인수 경쟁에 참여했던 것으로 전해짐 📌 잔존 자산 비상장 포트폴리오(특히 Anthropic 지분 약 50억 달러)는 매각 대상에서 제외, 유지 향후 펀드는 사실상 "Anthropic 지주회사 + 소규모 헤지펀드" 형태의 사모 투자기구로 전환 운영 예정 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch