[메타 컨콜 정리] AI CAPEX 가이던스 하단 50억달러 상향(+4%), 1,450억달러 규모 AI 인프라 투자 지속(1)

💻 [메타 컨콜 정리] AI CAPEX 가이던스 하단 50억달러 상향(+4%), 1,450억달러 규모 AI 인프라 투자 지속(1) 📌 실적 요약 – AI 기반 광고 효율 개선으로 고성장 지속 2Q26 매출은 608억달러(+28% YoY) 기록, Family of Apps 매출은 604억달러(+28%) 성장 광고 매출은 594억달러(+27%), 광고 노출량은 +14%, 광고 단가는 +12% YoY 상승 영업이익은 188억달러(-8% YoY), 영업이익률 31% 기록했으나 법률비용 24억달러·구조조정 비용 12억달러 제외 시 영업이익은 +9% 증 사진 가 순이익은 158억달러, EPS는 6.18달러 기록 AI 광고 모델 고도화로 Facebook 광고 클릭률 +8.3%, 전환율 +15.7% 개선 📌 업황 전망 – AI 에이전트와 데이터센터가 차세대 성장축 Meta는 AI 투자가 핵심 사업 전반의 성장 동력으로 작용 중이라고 강조 Instagram·Facebook 추천 시스템에 LLM 적용 확대, Instagram 체류시간은 두 자릿수 성장 AI 기반 개인화 추천 고도화로 Reels 추천 알고리즘 개선 시 세션 증가율 +15bp 기록 AI 에이전트 시장을 차세대 대형 기회로 판단, 개인 에이전트·기업용 에이전트·API·컴퓨팅 판매 등 신규 사업 확대 계획 AI 수요 대응을 위해 2026~2027년 데이터센터 용량 확보에 집중, 업계 전반적으로 컴퓨팅 공급 부족 지속 전망 📌 가이던스 – AI 인프라 투자 확대로 비용·CAPEX 상향 3Q26 매출 가이던스는 610억~640억달러 제시 2026년 전체 비용 전망은 1,650억~1,690억달러로 조정 2026년 CAPEX 가이던스는 1,300억~1,450억달러로 상향 조정 • 기존전망:1,250억~1,450억달러 • 하단 기준 50억달러(+4%) 증가 BlackRock과 협력해 텍사스 엘패소에 1GW급 데이터센터 개발 계획 발표 Meta는 AI 인프라 투자 이후 광고 효율 개선, 신규 AI 서비스, 기업용 AI 사업으로 투자 회수 가능하다고 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi