AI 공매도 세력”의 시각: 클라우드 대형사의 ROIC 하락, 대형 모델의 해자 부재, OpenAI는 ‘AI 시대의 WeWork’, Muse 뒤에는 ‘인간 배터…

>>“AI 공매도 세력”의 시각: 클라우드 대형사의 ROIC 하락, 대형 모델의 해자 부재, OpenAI는 ‘AI 시대의 WeWork’, Muse 뒤에는 ‘인간 배터리’ (중국언론) •두 명의 ‘AI 공매도 세력’은 하이퍼스케일 클라우드 업체들의 증분 ROIC가 2024년 정점을 찍은 뒤 빠르게 하락하고 있으며, 이러한 추세가 이어질 경우 2027년 중반에는 자본비용을 하회할 것으로 전망 •대형 AI 모델에는 진입장벽이 존재하지 않아 토큰 가격 경쟁이 불가피하다고 주장함. 또한 OpenAI를 ‘AI 시대의 WeWork’에 비유하면서, 향후 3~4년간 3,000억 달러를 소진할 것으로 예상되지만 여전히 S-1 공개를 꺼리고 있다고 평가 •두 사람은 또 Muse와 같은 AI Agent 제품의 이면에는 여전히 사람이 개입하는 작업이 존재한다 지적 >>중국어 원문 - “AI空头”思考:云大厂“ROIC下滑”、大模型“难有护城河”、OpenAI是“AI时代WeWork”、Muse背后“人肉电池” https://wallstreetcn.com/articles/3782626#from=ios