(상세) “인기 반도체 분석가” P Equity 인터뷰: 연산능력 부족, 메모리 사이클, 숨겨진 병목, 구리에서 광통신으로의 전환, 그리고 ‘10년 수요 가시성…

>>(상세) “인기 반도체 분석가” P Equity 인터뷰: 연산능력 부족, 메모리 사이클, 숨겨진 병목, 구리에서 광통신으로의 전환, 그리고 ‘10년 수요 가시성이라는 터무니없는 거짓말’ •시장이 AI 군비 경쟁이라는 열광적인 서사에 빠져 있는 가운데, 베테랑 애널리스트 Mr. P는 찬물을 끼얹음. 이른바 ‘10년 수요 가시성’은 터무니없는 거짓말에 불과하며, 클라우드 업체들은 2년 후의 상황조차 제대로 예측할 수 없다고 지적함. •진짜 전장은 이미 조용히 이동하고 있음. 내년 메모리 지출은 최대 9,000억 달러에 이를 수 있으며, ABF 기판 부족은 2030년까지 이어질 전망. 가스터빈의 수주 잔고 역시 10년 뒤까지 밀려 있음. •AI의 숨겨진 병목은 GPU 수량보다 훨씬 복잡하며, 연산능력·메모리·기판·전력 등 여러 분야에서 동시에 나타나고 있음 >상세 : “网红芯片分析师”P Equity访谈:算力缺口、存储周期、隐形瓶颈、铜退光进以及“10年需求能见度的弥天大谎” https://wallstreetcn.com/articles/3782602#from=ios