JPMorgan : ‘오픈소스 충격’, ‘AI 안전’ 모두 문제가 아님, 향후 2년간 자본지출 여력 여전히 존재, 반도체 장비가 ‘새로운 병목’이 될 것

>>JPMorgan : ‘오픈소스 충격’, ‘AI 안전’ 모두 문제가 아님, 향후 2년간 자본지출 여력 여전히 존재, 반도체 장비가 ‘새로운 병목’이 될 것 •JPMorgan은 오픈소스 모델은 위협이 아니며, 규제에 따른 교란은 단기적이고, 클라우드 업체의 레버리지도 여전히 낮아 AI 연산 투자 펀더멘털은 변하지 않았다고 봄. 7대 빅테크의 자본지출은 2025년 4,430억 달러에서 2027년 1조 5,770억 달러로 급증할 것으로 전망함. 반도체 장비가 공급망의 가장 핵심적인 병목이 될 것이며, 파운드리와 첨단 패키징은 새로운 가격 인상 사이클을 맞을 것으로 전망 >摩根大通:“开源冲击”、“AI安全”都不是问题,未来两年资本开支仍有空间,半导体设备将成“新瓶颈” https://wallstreetcn.com/articles/3781863#from=ios