[키움증권 리서치센터]

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️대성하이텍 (129920) : 27년 기대주 ◎ 정밀가공 기반의 공작기계 및 정밀부품 업체 - 동사는 정밀가공 전문 업체로 정밀부품, 스위스턴 자동선반, 컴팩트 머시닝센터의 총 3개 사업부문을 영위 - 1H26 매출 기준 사업 부문별 비중은 정밀부품 41%, 스위스턴 자동선반 39%, 컴팩트 머시닝센터 16%, 기타가 4% - 약 8,000여종의 부품을 고객사 요구에 따라 제작하며 공작기계 외에 반도체, 방위 산업에도 핵심부품 납품 ◎ 방산 산업 투자 확대에 따른 수혜 주목 - 25년 12월과 26년 3월 해외 E사향으로 총 330억원 규모의 항공 무기 시스템 부품 관련 수주를 공시 - 2H26~1H27 기간 중 집중 반영될 것으로 예상되며 후속 수주 가능성도 높다는 판단 - 최근 많은 국가들이 항공 무기 관련 재고 축적 움직임이 본격화되어 축적 사이클 장기화 전망 - 이에 따라 2분기말 기준 동사의 정밀부품 부문 수주잔고는 448억원(YoY 343%)로 확대 ◎ 27년, 신규 사업 성과 본격화 - 26년 실적은 매출액 1,161억원(YoY 22%), 영업이익 16억원(흑자전환)을 전망 - 본격적인 성장은 27년을 예상, 방산 부문 후속 수주 기대감 외에 로봇 및 AI 데이터센터 관련 성과를 기대 - 다양한 로봇 업체와 로봇 OEM 및 관련 부품 납품 사업을 진행 중이며 AI 데이터센터 내 냉각 부품 및 장비 사업도 확대 중 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12352