노무라, 삼성전자·SK하이닉스 ‘매수’ 등급 재확인, 목표주가 67만원·470만원

>>노무라, 삼성전자·SK하이닉스 ‘매수’ 등급 재확인, 목표주가 67만원·470만원 9월 4일 노무라는 글로벌 메모리 업황과 주가 흐름 사이에 괴리가 나타나고 있다며, 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 ‘매수’ 투자의견을 재확인하고 목표주가를 각각 67만원과 470만원으로 유지 •노무라는 AI 투자에 따른 선순환이 견인하는 수요와 제한적인 공급 확대가 맞물리면서 메모리 수급 긴축이 지속될 것으로 전망했으며, 이는 업계 전망을 계속 뒷받침할 것으로 판단했음. 메모리 업체들이 공급 부족이 지속될 것이라고 계속 강조하, 신규 LTA가 업계의 사업모델을 더욱 예측 가능하고 안정적으로 만들 것으로 예상 •또한, 메모리 가격 인상 압박에도 고객사 대부분이 불리한 조건을 받아들이고 있으며, 물량 할당 부족으로 인해 스마트폰 등 기기당 메모리 탑재량을 낮추거나 완제품 생산량을 줄일 수밖에 없는 상황. 중국 업체들이 증설하더라도 2028년까지 메모리 업계 전체의 생산 증가 여력은 여전히 제한적일 것 •노무라는 메모리 관련주 주가가 고점 대비 약 50% 하락한 뒤 반등했지만, 여전히 고점보다 약 37% 낮은 수준이라고 지적. 노무라의 추정 2027년 메모리 업종의 예상 평균 PER은 약 3배 수준 >野村重申三星、SK海力士买入评级 目标价67万及470万韩元 https://cj.sina.cn/article/normal_detail?url=https://finance.sina.com.cn/stock/estate/integration/2026-09-04/doc-iniqryeu0842135.shtml