일본 반도체: 투자 열풍이 산업 부흥으로 이어질 수 있을까? (중국 CICC)

>>일본 반도체: 투자 열풍이 산업 부흥으로 이어질 수 있을까? (중국 CICC) •CICC는 일본 반도체 산업이 AI 수요와 공급망 재편, 정부 지원을 배경으로 수십 년 만의 대규모 투자 사이클에 진입했다고 분석했음. 2021년 이후 약 27개 기업, 34개 주요 프로젝트에 총 1,300억 달러가 투자됐음. •일본은 첨단 공정에 전면적으로 베팅하기보다 ‘부족한 부분 보완 + 강점 강화’ 전략을 추진하고 있음. Rapidus는 2nm, TSMC는 3nm·성숙공정, Kioxia는 3D NAND, Micron은 DRAM·HBM 등에 투자하고 있음. •Rapidus는 홋카이도에서 2nm 및 이하 첨단 로직 양산을 추진하며 일본 정부의 국가 차원 지원을 받고 있음. 다만 상업 양산을 위해서는 성능, 공정 안정성, 수율 및 고객 검증 등의 과제가 남아 있음. •일본의 핵심 경쟁력은 소재와 장비 분야임. Shin-Etsu Chemical·SUMCO는 실리콘 웨이퍼, 일본 기업들은 포토레지스트와 코터·디벨로퍼, EUV 마스크 검사 장비 등에서 높은 글로벌 점유율을 확보 •한국·미국보다 투자 규모는 작지만 일본은 소재·장비·제조·패키징 등 공급망 전반에 투자를 분산하고 있음. 이에 따라 공급과잉이 발생할 경우 대규모 증설에 따른 투자 리스크가 상대적으로 낮다는 평가 •반도체 부흥은 증시와 실물경제에도 확산되고 있음. 일본 반도체 기업의 시가총액은 1년여 만에 약 4배 증가했으며, 2026년 상반기 Nikkei 상승폭의 약 절반을 AI·반도체 관련 기업들이 기여 •결국 일본은 과거처럼 특정 첨단 분야의 세계 1위를 되찾기보다, Rapidus의 첨단 제조부터 메모리·소재·장비까지 반도체 공급망 전반의 경쟁력을 회복하는 전략을 추진하고 있으며, AI·데이터센터 수요가 지속될 경우 산업 부흥이 자본시장과 경제 성장으로 이어질 가능성이 있음 >日本半导体:投资热潮能否带来产业复兴? https://wallstreetcn.com/articles/3781068#from=ios