(상세) 골드만 삭스 실리콘밸리 현장 조사: AI가 업계 재편 가속화, 데이터·워크플로·가격 결정력이 기업의 해자 구축

>>(상세) 골드만 삭스 실리콘밸리 현장 조사: AI가 업계 재편 가속화, 데이터·워크플로·가격 결정력이 기업의 해자 구축 •AI가 산업 경쟁구도를 재편 : 골드만 삭스는 AI가 정보·비즈니스 서비스업을 근본적으로 바꾸고 있으며, 독점 데이터의 고유성, 고객 워크플로에 대한 통제권, 차별화된 자산의 수익화 능력이 향후 업계 승패를 좌우할 것으로 판단 •독점 데이터 장벽 강화 : AI 모델 성능이 빠르게 향상되고 있지만 모델이 스스로 만들어낼 수 없는 외부 정보에 대한 의존도는 여전히 높음. 지속적으로 업데이트되고 경쟁사가 복제하기 어려운 데이터와 전문 지식을 보유한 기업이 유리할 것으로 전망 •공개 정보 기반 사업은 압박 : 공개 데이터나 제3자 데이터를 가공·표준화하는 사업은 AI로 데이터 복제 가능성이 높아지면서 경쟁 압력이 커질 수 있음. 반면 독점 데이터와 전문 지식을 보유한 사업은 상대적으로 강한 경쟁력을 유지할 것으로 봤음. •워크플로 통제권이 핵심 : AI의 역할이 정보 검색·전달에서 실제 업무 수행으로 확대되면서 고객의 업무 완료 과정을 누가 통제하는지가 중요해지고 있음. AI 애플리케이션이 고객 인터페이스와 실제 워크플로를 장악할 경우 기존 데이터 제공업체가 단순 콘텐츠 공급자로 밀려날 위험 •화이트칼라 인력 의존형 사업 타격 : 회계·재무·행정·초급 기술직 등 정형화된 지식 처리와 데이터 업무가 자동화되면서 인력 중심 사업은 AI의 영향을 크게 받을 것으로 예상 •물리적 서비스·교육 플랫폼은 상대적으로 견조 : 교육 플랫폼은 AI를 활용해 새로운 콘텐츠·평가·학습 보조 기회를 만들 수 있으며, 물리적 서비스를 제공하는 기업은 AI가 부가가치를 높이더라도 핵심적인 물리적 활동 자체를 대체하기 어려워 상대적으로 충격에 강할 것으로 판단 •가격 책정 방식도 변화 : 기존의 좌석당 구독 방식에서 사용량·거래량 기반 과금, 제품 프리미엄, 성과 기반 가격 책정으로 전환이 빨라질 것으로 전망했음. AI 에이전트의 사용량 증가가 새로운 수익화 기회를 만들 것 •AI 에이전트가 데이터센터 수요 확대 : 에이전트 애플리케이션의 요청량과 토큰 사용량, 텔레메트리 데이터가 기존 소프트웨어보다 크게 증가, 데이터센터와 인프라 서비스에 대한 수요를 뒷받침할 것 •AI 시대의 기업 해자 : 결국 모델 자체보다 AI가 실제 산업의 업무 흐름에 얼마나 깊숙이 들어가느냐가 중요함. 독점 데이터와 전문 지식, 고객 워크플로를 장악하고 이를 사용량·거래량·성과 기반으로 수익화하는 기업이 AI 시대의 새로운 해자를 구축할 가능성이 높다는 것이 골드만 삭스의 핵심 판단 >高盛硅谷实地调研:AI加速行业洗牌,数据壁垒、工作流、定价权构筑企业护城河 https://wallstreetcn.com/articles/3780894#from=ios