[현대차증권 건설 신동현]

IPARK현대산업개발 BUY/28,000원(유지/유지) 투자포인트 및 결론 - 주요 자체사업장의 매출액이 다시 증가하기 시작한 것이 확인되었으며, 외주주택 매출 감소에도 불구하고 영업이익은 빠른 증익을 이어감 주요이슈 및 실적전망 - 하반기에는 파주 운정 아이파크 등 대형 외주 사업장의 매출 본격화와 천안 아이파크 3, 4단지(합산 0.8조원), 복정역세권 개발사업(1.4조원) 등 각 부문 대형 사업장이 착공에 돌입하며 외형을 재차 확대해갈 것 BUY(유지) / TP 28,000원(유지) = 12m Fwd. BPS 55,619원 * Target P/B 0.51x - 목표주가 28,000원, 투자의견 BUY 유지 * URL: https://bit.ly/4gTiJvj ** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다