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- 반도체 업계에서 엔비디아의 매출 급증에 견줄 만한 곳은 메모리 반도체 업체들뿐임 - AI 소프트웨어를 학습시키고 구동하는 데는 막대한 양의 컴퓨터 메모리가 필요한데, 이것이 이들의 성장을 이끌었지만 동시에 엄청난 생산 부담을 안겼음. - 이들 기업은 공급 능력을 늘리고 있지만, 앞으로 몇 년간은 수요를 따라잡지 못할 것으로 보고 있음. 이런 품귀 현상으로 메모리 반도체 가격은 급등 - 메모리가 자사 칩과 함께 패키징되는 만큼 이 수급 압박은 엔비디아에도 영향을 미치고 있음. 엔비디아는 늘어난 원가를 반영해 제품 가격을 올린다고 고객사들에 통보 - 동시에 경쟁자가 되겠다는 기업들이 엔비디아의 수익성 높은 시장을 노리며 몰려들고 있음. - 게다가 엔비디아의 고객사들 자체가 자체 칩 개발을 늘리고 있어, 장기적으로 엔비디아 의존도를 낮출 가능성이 있음. - 당장 이번 주에는 오픈AI(OpenAI)가 자사의 신형 프로세서 할라피뇨(Jalapeno)가 테스트에서 엔비디아의 현재 제품군보다 나은 성능을 냈다고 밝혔음 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-26/nvidia-estimate-topping-forecast-fails-to-wow-investors?itm_source=record&itm_campaign=Nvidia&itm_content=Earnings-1