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- 앞으로의 관전 포인트는 올해 후반 출하가 시작될 것으로 예상되는 엔비디아의 차세대 컴퓨팅 시스템 베라 루빈(Vera Rubin)의 본격적인 시장 투입이 될 것으로 투자자들과 애널리스트들은 보고 있음. - 베라 루빈은 AI 모델 구동 효율을 높여주는 그록 칩이 탑재된 첫 엔비디아 서버 - 수요일 애널리스트 대상 실적 콘퍼런스콜에서 황 최고경영자는 경쟁이 거세지고 있음에도 베라 루빈이 이전 세대인 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell)보다 더 큰 성공을 거둘 것으로 본다고 말했음 - 황은 더 많은 AI 연구소들이 새롭게 등장해 최첨단 AI 모델인 이른바 "프런티어 모델"을 구축하려 하면서 시장 자체가 빠르게 커지고 있다고 설명 - 황은 "우리는 추론 영역에서 매우, 매우 빠르게 점유율을 늘려가고 있다"며 "그 이유는 프런티어 모델 회사 수 자체가 늘어났기 때문"이라고 말했음 - 그는 수요일 발언에서 앤트로픽(Anthropic) 같은 신규 파트너 확보 노력도 거듭 강조. 두 회사는 지난해 대규모 계약을 체결한 바 있음 - 황은 또한 더 많은 중소 규모 기업용 AI 사용자로 고객 기반을 다변화하고 있다고 밝히며, 기업 고객과 중소형 데이터센터 업체(이른바 "네오클라우드")가 포함된 사업 부문이 대형 하이퍼스케일러가 속한 부문보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상한다고 말했음 - 투자자들은 엔비디아가 자사의 두 번째로 고성능인 칩을 중국에 판매하려는 계획에서 진전을 보이고 있는지에도 주목하고 있음. 트럼프 행정부는 지난해 해당 프로세서인 H200의 판매를 승인했지만, 지금까지 중국 당국은 판매에 대한 승인을 내주지 않고 있음. - 황은 지난 1월 H200에 대한 수요가 "상당히 높다"며 곧 대규모 발주가 있을 것으로 예상한다고 밝힌 바 있지만, 회사는 여전히 중국으로부터 발생할 매출을 가이던스에 반영하지 않고 있음. 황은 중국 AI 칩 시장이 연간 최대 500억 달러 규모에 이를 수 있다고 말한 바 있음. - 엔비디아는 수요일 이번 분기 중국 데이터센터 칩 판매에서 발생할 매출은 전혀 가정하지 않고 있다고 밝혔음 https://www.wsj.com/tech/ai/nvidia-nvda-1st-quarter-earnings-report-2026-stock-c2bb9c1c?st=UUV4cT