[Intel 4Q25 실적 발표]

하나증권 반도체 김록호/김영규 *4Q25 실적 매출 $137억 (-4.1 Y/Y, 컨센서스 $134억, 가이던스 $128~138억) Non-Gaap GPM 37.9% (-4.2%p Y/Y, 컨센서스 36.5%, 가이던스 36.5%) Non-Gaap EPS $0.15 (+$0.02 Y/Y, 컨센서스 $0.09, 가이던스 $0.08) *사업부별 -CCG(Client Computing Group) $82억 (-7% Y/Y), OPM 27.0% (YoY -9.4%p, QoQ -4.6%p) Intel Core Ultra 시리즈 3의 양산을 확대 중이며, 첫 3개 SKU는 약속한 일정보다 앞서 출하되었음 -DCAI(Datacenter and AI Group) $47억 (+9% Y/Y), OPM 26.4% (YoY +17.8%p, QoQ +3.0%p) 강력하고 지속 가능한 수요가 이어지고 있으며, 2026년 이후의 수요까지 지원하기 위해 고객들과 협력 중 -Foundry $45억 (+4% Y/Y), OPM -55.7% (YoY -3.9%p, QoQ -0.9%p) Intel 18A 공정 제품 출시 외부 웨이퍼 및 패키징 관련 협업 지속중 - Others $6억(-48% Y/Y), OPM -1.4% (YoY -15.2%p, QoQ -11.5%p) Mobileye는 매출이 15% 성장했고, 영업이익은 45% 증가 Altera는 3분기에 연결 대상에서 제외 *4Q25 가이던스 매출 $117~127억 (- 5억 달러 Y/Y, 컨센서스 $125.6억) Non Gaap GPM 34.5% (-4.7%p Y/Y, 컨센서스 36.5%) Non Gaap EPS $0.00($-0.13 Y/Y, 컨센서스 $0.08) 링크: https://vo.la/c87QB5J