[AMD 3Q25 실적 발표]

하나증권 IT 김록호/김영규 *3Q25 실적(NoN-GAAP 기준) 매출액 $92.5억 (YoY +36%, QoQ +20%, 컨센서스 $87.4억, 가이던스 $84~90억) GPM 54% (YoY 플랫, QoQ +11%p, 컨센서스 54%, 가이던스 ~54.0%) EPS $1.20 (YoY +30%, QoQ +150%, 컨센서스 $1.17) *3Q25 실적 세부내역 Data Center 매출 $43.4억 (YoY +22%, QoQ +34%), OP $10.7억 (YoY +3%, QoQ +793%) - OpenAI에 총 6GW 규모의 GPU를 배치하기로 발표 - 26년 하반기에 1GW MI450의 초기 롤 아웃을 진행할 예정 -오라클이 26년 3분기에 5만개의 GPU를 배치할 예정 Client&Gaming 매출 $40.5억 (YoY +73%, QoQ +12%), OP $8.7억(YoY +201%, QoQ +13%) - MD Ryzen Threadripper 9000WX 및 PRO 9000X 시리즈 프로세서를 출시 - 머신러닝 기반 업스케일링 기술인 AMD FSR 4가 빠르게 채택됨 Embedded 매출 $8.6억 (YoY -8%, QoQ +4%), OP $2.8억(YoY -24%, QoQ +3%) - 항공우주 및 방위산업용 애플리케이션을 위해 ‘AMD Versal RF 시리즈’를 출시 - 차세대 CXL 및 PCIe 연결을 지원하는 ‘Versal Premium 시리즈 2세대’ 출하를 시작 - 네트워크 보안 장비 및 엣지 서버용 ‘AMD EPYC Embedded 4005 시리즈 프로세서’를 출시 *4Q25 가이던스 중국향 MI308 매출액은 가이던스에 포함되지 않음 매출액 $93~99억 (컨센서스 92.1억달러) GPM ~54.5%(컨센서스 54.5%) 자료: https://vo.la/EXmEbRm