글로벌 친환경차/2차전지 Monthly (2025년 8월): 2025년 8월 EV +20%, HEV +9%. 미국 EV 증가율 일시 급등

[하나증권 Analyst 자동차 송선재/2차전지 김현수] 전문: https://vo.la/eUWm86l 1. 전기차 판매 (1) 글로벌: 171.9만대(+20% (YoY)) (2) 미국: 17.7만대(+24% (YoY), 비중 12.2%) (3) 중국: 111.9만대(+13% (YoY), 비중 56.1%) (4) 유럽: 26.8만대(+40% (YoY), 비중 33.8%) (5) 한국: 1.3만대(+17% (YoY), 비중 9.4%) 2. 하이브리드차 판매 (1) 글로벌: 76.1만대(+9% (YoY)) (2) 미국: 20.0만대(+31% (YoY), 비중 13.8%) (3) 유럽: 23.0만대(+10% (YoY), 비중 29.0%) (4) 일본: 12.9만대(-9% (YoY), 비중 51.7%) (5) 한국: 3.4만대(+29% (YoY), 비중 23.5%) 3. 현대차/기아 친환경차 (1) 14.08만대(+29% (YoY), 비중 23.7%) (2) 전기차: 5.66만대(+23% (YoY), 비중 9.5%) (3) 수소차 20대 (4) 전용모델 출하량: 아이오닉5 0.44만대, 아이오닉6 1,479대, EV6 0.25만대, EV9 0.17만대, EV5 999대, EV3 0.74대, EV4 1,771대 4. 2차전지 현황 - 8월 배터리 출하량 97.5GWh(+29% (YoY)) - CATL +25%, BYD +27%, LGES +24%, CALB +71%, SK on +37%, 삼성SDI +27%, Panasonic +24% - 리튬/니켈/코발트/망간/구리/알루미늄/LiPF6 가격은8월 +18%/-1%/-0%/-0%/-1%/-0%/+7%(MoM), 9월 -7%/+1%/+1%/-1%/+3%/+2%/+4%(MoM) 5. 시사점(2차전지): 국내 셀 메이커 3사의 유럽 점유율 방어가 관건 -2025년 8월 국내 3사(LGES, 삼성SDI, SK on)의 유럽 출하량 3.2GWh(YoY +18%), 0.8GWh(YoY -19%), 1.4GWh(YoY +27%), 합산 점유율 37%로 전년 대비 -7%p 하락 -2025년 8월 누적 출하량 28.2GWh(YoY -6%), 8.4GWh(YoY -24%), 13.2GWh(YoY +45%), 합산 점유율 35%로 전년 동기 대비 12%p 감소해 점유율 하락세 지속 -같은 기간 유럽 시장 내 3사 합산 출하량 역시 전년 대비 -1% 줄어든 49.7GWh에 그침 -유럽의 탄소 배출 규제 강화로 전기차(BEV+PHEV) 누적 판매대수는 전년 대비 +32%, 국내 3사의 유럽 내 배터리 출하 점유율과 출하량은 모두 감소세. -다만, 긍정적인 점은 연초 대비 점유율이 더 하락하지 않고 방어되고 있다는 점. -3사 합산 점유율은 1월 34%, 4월 32%, 8월 37%로 30%대 유지. -유럽 OEM들 입장에서는 향후 공급망 리스크를 줄이기 위해 non-Chinese 배터리 조달 비중을 최소 30% 이상 유지하려는 니즈 있다고 판단 -한국 기업들이 30%대 점유율을 계속해서 방어해낸다면, 2026년부터는 전방 시장 성장률만큼의 낙수효과를 누릴 수 있다고 판단. 이에 따라 유럽에서의 한국 셀 메이커 고정비 부담 해소 기대 가능. 2026년 초 유럽에서 성장률 회복이 확인될 때 한국 배터리 기업들의 주가 추세적 반등 가능하다고 판단 [컴플라이언스 승인을 득함]