마이크론 FY3Q26: 실적보다 더 중요한 SCA의 여정

[삼성증권 반도체, IT/이종욱] FY3Q26 실적 결과와 FY4Q26 가이던스 모두 시장 기대 수준을 상회했습니다. 실적 발표 전 시장 기대 수준이 높아 걱정했었는데 이를 가볍게 뛰어 넘는 호실적입니다. SCA(LTA)의 계약 조건과 진행 상황을 구체적으로 공유했습니다. 투자자들은 수주 베이스로의 비즈니스 전환을 긍정적으로 평가할 것으로 생각합니다. 다만, LTA 가격 구조가 이익에 미치는 영향을 좀더 면밀히 관찰할 필요가 있습니다. Capex 계획이 또 한 번 상향되었습니다. 이제는 장기 공급 로드맵까지 앞당기고 있습니다. 장기 수요에 대한 마이크론의 믿음을 확인했습니다. 또한 장기 수급에 대한 관심은 수주베이스 사업의 필요조건입니다. 자세한 것은 리포트 참고 부탁드립니다. 리포트 링크: https://bit.ly/4wakgkZ 감사합니다. (2026/6/25 공표자료)