[키움증권 ETF 김진영]

ETF로 설계하는 평생 연금 전략 ▶️ 연금 시장의 구조적 변화 - 퇴직연금 적립금 '25년 말 500조원 돌파(전년比 +16%). 3대 연금 중 가장 빠른 성장세로, DB→DC·IRP 및 원리금보장형 → 실적배당형 이동 뚜렷 - 개인연금은 '연금저축펀드' 중심 성장. '25년 연금저축펀드 적립금 61.3조원(전년比 +50.7%)으로 보험·신탁 → 펀드·ETF로 자금 이동 본격화 - ISA는 투자중개형 중심 급성장. '26.6월 가입자 970만명·가입금액 73조원으로 반년 만에 큰 폭 증가 ▶️ 왜 ETF인가? - 퇴직연금 내 ETF 잔액 48.7조원(3년 연속 100%대 증가), 실적배당형 내 비중 40%로 핵심 투자수단 부상. ISA 내 ETF 비중도 41% 수준으로 예·적금(21%) 첫 역전 - ETF는 저비용·분산투자·실시간 거래·투명성 등 장기 자산배분에 필요한 특성 보유. 연금계좌에서는 세액공제·과세이연·손익통산·저율과세 혜택 동시 활용 가능 ▶️ 생애주기 ETF 투자 전략 - ETF를 활용하여 연금 전략을 설계하되, 생애주기와 자금 사용 목적에 맞는 운용 원칙을 유지할 필요 - 연금계좌 관리는 연금저축·DC·IRP 각각이 아닌 하나의 통합 포트폴리오로 관리 - 은퇴까지 남은 예상 투자기간을 점검하여 자산배분 전략을 설계하며 주기적으로 비중 조정과 리밸런싱을 실행 - 은퇴 전후로는 수익률과 함께 인출의 지속 가능성을 관리 ▶️ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP786 *컴플라이언스 검필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)