[키움 퀀트/자산배분 최재원]

▶ 월간 자산배분: 장기 금리 상승과 실적 영향권 Summary - 국내외 기업 실적은 여전히 AI를 중심으로 한 IT 업종의 실적 성장 흐름이 공통적으로 연출되고 있음. 다만, 미국, 일본 등 주요 선진국의 장기채 금리 상승세가 이어지며 금리 및 할인율을 둘러싼 경계감 확대 - 포트폴리오 변동성 관리 측면에서는 채권 내에서는 여전히 단기채를 중심으로 한 듀레이션 관리 필요성이 높은 구간으로 판단. 더불어, 지정학적 갈등이 수시로 부각되는 상황은 물가연동채 활용에 대한 관심을 높임 - 주식 측면에서는 구조적 성장이 예상되는 미국과 한국 등 AI 핵심 수혜 권역을 코어 지역으로 판단하나, 최근 높아진 금리 경계감을 감안 미국 이외의 선진 지역 비중 확대를 통한 섹터 노출도 관리 필요 https://bbn.kiwoom.com/rfSI1350