HK이노엔(195940): 테고의 달인

★ HK이노엔(195940): 테고의 달인 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 2Q26 매출액 2,672억, 영업이익 300억으로 각각 시장 기대치에 부합했습니다. 회계 기준 변경으로 매출액은 줄어들었으나 처방량은 YoY +15.4% 성장한 ‘케이캡’이 국내 6번째 적응증 확장으로 추가 외형 성장이 기대됩니다. 내수 수액제도 매출액이 회복되며 전사 성장에 기여 중입니다. 중국 ‘타이신짠’은 계열 내 1등으로 등극하여 향후 로열티 성장을 이끌 것이고, 장기적으로는 주사제형이 성장을 견인할 것으로 전망합니다. 목표주가는 -8.9% 하향한 51,000원을 제시합니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12242 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #HK이노엔