뉴코 (NUE.US) : 2분기 연속 역대 최대 출하량과 호(好)실적

▶뉴코 (NUE.US) : 2분기 연속 역대 최대 출하량과 호(好)실적 ◎ 전기로(EAF) 기반 미국 최대 철강 생산업체 ◎ FY2Q26 실적 Review - 매출액 104.0 억 달러(YoY +23.0%, QoQ +9.5%, 컨센서스 3.7% 상회), EBITDA 20.2 억 달러(YoY +56.0%, QoQ +33.4%, 컨센서스 5.0% 상회) - 2Q26 철강 밀(Steel Mill) 출하량 710만톤으로 2개 분기 연속 사상 최대 - 백로그(Back Log) 전분기 대비 +18% 증가 - 잉여현금흐름 8.3 억 달러, 2023 년 이후 최대치 - 분기 중 순이익의 41%인 4.8 억 달러를 배당과 자사주 매입으로 환원 ◎ 3분기 증익 가이던스 제시, 26년 출하량 기존 가이던스(+5~10%) 상단 전망 - 무역확장법 232 조치에 따른 수입규제 강화 등으로 철강재 수입은 YoY -25% 감소했으며, 상반기 수입 점유율은 16%까지 하락 - 판재류(Sheet)의 경우 24 년 약 900 만톤이던 수입이 올해 450 만톤 수준으로 감소, 반면 실수요는 약 200 만톤 증가하며 국내 공급사가 흡수할 수 있는 시장이 합산 650 만톤 가량 확대될 것 - 동사는 27 년 초 웨스트버지니아 신규 판재류공장(생산능력 300 만톤)의 상업 출하를 시작해 시장수요에 대응할 계획 ※ 보고서링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1599 (키움증권 철강금속 이종형) 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)