[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (7/27) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: SMCY +18.2%, WGMI +12.7%, BKCH +8.6%, GBUG +6.8%, GOEX +6.2% * 채권: RISR +0.3%, USDX +0.3%, FLBL +0.3%, CLOZ +0.2%, PSQA +0.2% * 대체: DBO +10.5%, USO +10.3%, BLOX +8.3%, BNO +8.0%, DBE +6.3% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): SPY(4,908), VOO(3,038), VTI(1,578), GLD(1,338), SPYM(1,322) ▶ KEY ISSUE 1) 美 대표 지수/ETF는 하락 마감(SPY -0.6%, QQQ -1.6%, DIA -0.4%, IWM -1.0%). 반도체주 저가 매수와 일부 기업 실적 호조로 주 중반 반등했으나, 알파벳·테슬라 실적 이후 AI 투자 수익성 우려 재부각되며 대형 기술주 중심 매도세 출현. 미·이란 갈등 심화와 주 후반 유가·장기금리 급등도 투자심리 압박. 다만 하이퍼스케일러 CapEx확대, 메모리 수요 기대가 이어지며 메모리주 중심 일부 반도체주들은 상대적으로 선방. 이번 주에는 미국 FOMC·일본 금정위 등 주요국 통화정책회의와 마이크로소프트·아마존 등 주요 빅테크 및 AI 인프라주 실적에 이목이 집중될 전망. 양국 모두 정책금리 동결 전망이 우세하나, 유가 상승에 따른 인플레이션 압력과 향후 정책 경로를 점검할 필요. 빅테크는CapEx 전망과 AI 수익화 성과에 따라 종목별 차별화 양상 전개 예상 2) 업종별로 GICS 분류 기준 에너지(XLE +3.4%), 유틸리티(XLU +2.5%), 산업재(XLI +1.8%) 등 강세 마감한 반면, 경기소비재(XLY -5.2%), 통신서비스(XLC -3.9%), 필수소비재(XLP -1.2%) 등은 약세 마감. 이 외 네오클라우드(WGMI +12.7%, MNRS +9.3%), 블록체인(BKCH +8.6%, DAPP +5.7%), 금 채굴(GOEX +6.2%, GDXJ +6.1%), 구리 채굴(COPX +6.0%), 운송/선박(BOAT +5.7%, BWET +5.5%), 은 채굴(SLVP +5.2%, SIL +5.2%), 글로벌/미국 방산(SHLD +4.9%, ITA +4.1%, XAR +4.0%), 원자재 선물(PDBC +4.1%, DBC +3.9), 천연자원(NANR +4.0%, IGE +3.5%, CSNR +3.5%), 천연가스(FCG +3.9%, LNGX +3.7%), 우라늄 채굴(NLR +3.7%, URAN +3.0%, URA +3.0%), 데이터센터 리츠(SRVR +3.7%), 에너지 업스트림(DRLL +3.6%, IEZ +3.4%, OIH +3.3%), 드론(JEDI +3.4%), 중국 과창판(KSTR +2.6%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - Defiance, 21일(현지시간) AI 인프라 구축을 통해 매출과 수익성을 성공적으로 확대하는 기업에 투자하는 액티브 ETF ‘Defiance AI Hyperscale Leaders ETF(AIHY)’ 출시. AI 관련 매출·자산·자본지출 비중이 50% 이상인 기업 중 최근 분기 매출이 전년대비 증가하고 매출 증가율이 영업비용 증가율을 상회하며 양(+)의 매출총이익률을 기록한 기업만 선별 - Tema ETFs, 21일(현지시간) 신약 발굴·진단·수술 로봇·환자 관리 등 헬스케어 분야의 AI 활용 기업에 투자하는 액티브 ETF ‘Tema Healthcare AI ETF(HLTH)’ 출시. 높은 과학·임상 리스크를 고려해 헬스케어 전문가가 운용하며, 10X Genomics·Cytokinetics·Illumina·Intuitive Surgical 등을 주요 종목으로 편입 - ProShares, 23일(현지시간) 나스닥100 동일가중지수의 일간 수익률 2배를 추구하는 레버리지 ETF ‘ProShares Ultra QQQ Equal Weight ETF(EQQQ)’ 출시. 시가총액 가중 방식의 QQQ와 달리 나스닥100 구성 종목을 동일 비중으로 편입해 초대형 기술주 쏠림을 낮추면서, 지수의 일간 상승·하락률에 2배로 노출 - 홍콩 CSOP 자산운용, 27일 홍콩 증시에 코스피200 커버드콜 ETF 상장. 지난달 코스피 200 ETF를 출시한 데 이어 아시아 지역에서 두 번째로 한국 지수 추종 관련 상품을 출시하게 되는 것. 그동안 중국 반도체 관련 상품을 주력으로 운용해왔지만 최근 홍콩 시장에서 한국 관련 상품의 인기가 높아지면서 한국 시장에 대한 상품과 운용 비중을 확대 중 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP771 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)