[키움 유틸리티/스몰캡 조재원]

▶️ 포스코인터내셔널(047050) : 반전의 시간 ◎ 2Q26 영업이익 시장 기대치 상회 전망 - 2Q26 영업이익 3,888억원(+9%QoQ, +24%YoY)으로, 시장 기대치 상회 전망 - 소재: 인니팜 영업이익 601억원(+80%QoQ, +50%YoY). 판매량 정상화, CPO 가격 상승 효과 기대 - 에너지: 영업이익 2,189억원(+26%QoQ, +47%YoY) 전망. SENEX, 발전 사업을 필두로 전 사업부 실적 성장 ◎ 높은 실적 가시성, 배당 매력에 주목 - 2026년 영업이익 1조 4,523억원(+22%YoY) 전망 - 팜농장 인수 시너지 및 팜 밸류체인 확장, 북미 가스전 투자, 모빌리티 사업 성과 등이 내년 추정치 상향 기대 요인 - 실적 추정치는 계속 상향된 반면, 주가는 5월부터 단기간에 40% 이상 하락 - 2026년 예상 DPS 2,800원(+51%YoY). 현재 주가는 2026년 배당수익률 5.3% 수준 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12210