[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (7/20) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: CRAK +7.8%, XOP +7.3%, IEO +6.8%, DRLL +6.3%, PBOG +5.5% * 채권: BLUI +0.6%, FLBL +0.5%, JUCY +0.5%, SCIO +0.4%, TUA +0.4% * 대체: BNO +15.5%, USOT +14.0%, DBO +13.9%, UGA +13.0%, OILK +9.1% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): SPY(7,842), SOXX(3,465), EWY(3,029), VOO(2,569), SPYM(2,773) ▶ KEY ISSUE 1) 美 대표 지수/ETF는 하락 마감(SPY -1.5%, QQQ -4.2%, DIA -0.9%, IWM -0.7%). 주중 6월 CPI 지표 안도감에 회복하는 듯했으나, 이내 지정학 우려 재부각 및 중국 메모리주 IPO를 둘러싼 경계 심리와 AI 투자 지연 우려 등에 반도체주 중심 낙폭 확대 마감. 반면 2분기 실적시즌 문을 연 미국 금융주들은 호실적을 바탕으로 견조한 흐름을 이어갔으며, 미-이란 긴장 재고조와 WTI 상승에 에너지 섹터도 2주 연속 강세 마감. 한편 미국 6월 CPI는 헤드라인과 코어 지표 모두 둔화세를 기록했으며, 이에 따라 7월 FOMC 금리동결 확률 상승 및 시장금리 하락 시현. 이번 주에는 미국 빅테크 실적(알파벳, 테슬라, 인텔 등) 및 미-이란 갈등 전개 상황, 글로벌 반도체 주가 변화 등에 따라 증시 하단 지지 여부가 결정될 것으로 전망. 특히 이번주 알파벳 실적에서는 올해와 내년 Capex 가이던스 상향 여부 및 AI 가속기 수요 확인 등이 중요할 전망. 지난주 TSMC가 호실적 발표와 함께 AI 사이클에 대한 강한 자신감을 피력했음에도 시장 우려를 해소하기 어려웠던 만큼, 이번 빅테크 실적이 높아진 시장 기대를 충족시켜줄 지 여부에 주목할 필요 2) 업종 별로 GICS 분류 기준 에너지(XLE +4.7%), 리츠(XLRE +2.2%), 필수소비재(XLP +1.3%), 금융(XLF +1.0%) 등 강세 마감한 반면, IT(XLK -5.5%), 경기소비재(XLY -1.5%), 산업재(XLI -1.4%) 등은 약세 마감. 이 외 에너지 업스트림(XOP +7.3%, IEO +6.8%), 밀 선물(WEAT +6.5%), 원자재 선물(DBC +5.3%, PDBC +4.9%), 천연가스(FCG +4.9%), 올웨더 전략(HGER +4.3%), 사이버보안(WCBR +4.0%, BUG +3.8%), 리츠(INDS +3.6%, KBWY +3.4%, RWR +3.3%), 클라우드 컴퓨팅(WCLD +2.8%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - REX Shares·Tuttle Capital, 14일(현지시간) SK하이닉스 ADR(SKHY)의 일간 수익률 2배를 추구하는 단일종목 레버리지 ETF ‘T-REX 2X Long SKHY Daily Target ETF(HYNX)’ 출시 - SEI, 14일(현지시간) 동적 팩터 배분과 액티브 종목 선정을 결합한 미국 주식 멀티팩터 액티브 ETF ‘SEI QiM U.S. Equity Factor Allocation Active ETF(SEUS)’ 출시. 시장 환경에 따라 팩터 비중을 탄력적으로 조정하면서, 역사적으로 성과가 검증된 팩터와 분산된 미국 주식 노출을 유지하는 코어 전략 구현 - Direxion, 15일(현지시간) SK하이닉스 ADR(SKHY)의 일간 수익률 2배를 추종하는 단일종목 레버리지 ETF 'Direxion Daily SK Hynix Bull 2X ETF(SKHL)' 출시 - REX Shares, 15일(현지시간) AI 반도체 제조 공급망에 투자하는 ‘REX AI Chipmaking ETF’ 출시 신청. VettaFi AI Chipmaking Index를 추종하며 웨이퍼 제조장비·첨단 패키징·계측 기업에 집중. 관련 사업 매출 비중이 50%를 넘는 기업을 대상으로 웨이퍼 제조장비에 50%, 첨단 패키징과 계측에 각각 25%를 배분하며, 개별 종목 비중은 최대 5%로 제한. Applied Materials·ASML·Lam Research 등 AI 반도체 생산의 상류 공정을 담당하는 ‘픽앤쇼블’ 기업에 투자해 글로벌 AI 인프라 증설과 반도체 공급 병목의 수혜를 추구 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP768 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)