[키움 퀀트/자산배분 최재원]

▶ 7월 월간 자산배분: 실적 민감도 확대와 권역 다변화 Summary - 2Q 어닝시즌이 진행되는 가운데, 국내외 증시는 AI 기업들의 실적 모멘텀에 힘입어 성장 전망 개선 - 다만, 상반기 동안 연출된 상승 속도 및 반도체 경쟁 심화 등에 대한 우려가 수시로 부각되며 변동성 확대되는 모습. 여전히 AI 산업을 중심으로 한 성장을 핵심 동력으로 판단하나, 단기 변동성 대응을 위해 선진(미국 제외) 권역 비중 확대를 통해 업종 분산 필요 - 한편, 미국의 6월 물가 지표 예상 하회로 통화정책 긴축 우려가 완화된 점은 채권 내에서 국내보다 해외 채권을 통한 변동성 관리 실익을 높일 것으로 판단 https://bbn.kiwoom.com/rfSI1337