[키움 퀀트/자산배분 최재원]

▶ 5월 월간 자산배분: 실적 모멘텀에 기반한 주식 선호 유지 Summary - 1분기 어닝시즌이 진행되는 가운데, AI 기업들의 실적 모멘텀에 힘입어 증시의 위험자산 선호 심리 개선 중 - 최근 인플레이션 압력이 높아지고 있는 점은 채권 자산에 비우호적인 환경을 만들어 내고 있는 점을 감안 채권 대비 주식 자산에 대한 비중 확대 의견 유지 - 한편, 최근 국내 증시의 탄력적인 상승으로 자산배분 측면에서 허용 범위의 상단을 단기적으로 이탈할 가능성이 높아진 상황. 다만, 산업 구조 재편 지속 및 AI 모멘텀이 이어지고 있는 점을 감안 유동적인 리밸런싱 시점 관리가 필요할 것으로 판단 https://bbn.kiwoom.com/rfSI1313.pdf