인터로조(119610): 정상화

★ 인터로조(119610): 정상화 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 1Q26 매출액과 영업이익은 각각 276억, 47억으로 추정합니다. 재고자산 이슈 ▶ 감사보고서 의견 거절 ▶ 거래 정지 문제를 해결하였고, 매출채권 문제도 규모를 줄이는 데에 성공했습니다. 수율 개선으로 매출원가를 절감하고, 그간 약점을 보였던 마케팅에 해당 재원을 활용하여 마진을 보호하며 사세를 확장시킬 계획입니다. 5월 FDA 허가, 오프라인 팝업 스토어 등으로 모멘텀들도 대기 중입니다. 현재 26E PER 12.9배로 코로나 전후 평균 16배에도 미치지 못해 매력적인 상황입니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12075 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #인터로조