[키움 유틸리티/스몰캡 조재원]

▶️ 포스코인터내셔널(047050) : 자산 인수 성과 확인 ◎ 3Q26 영업이익 시장 기대치 상회 전망 - 3Q26 영업이익 3,916억원, 시장 기대치(3,820억원) 상회 전망 - 환율 하락에도, 다각화된 사업 포트폴리오에 기반한 이익 체력 확인 - 철강 트레이딩 부문의 감익을 인니팜, 호주 SENEX와 같은 인수 자산 성과로 만회 ◎ 신성장동력 추가 확보. 2027년 추정치 상향 가능 - 올해 9월 Chord Energy사로부터 미국 가스전 지분 인수 결정 - 이번 지분 인수를 통해, 당장 내년부터 이익에 기여할 수 있는 신성장동력 추가 확보 - 현재 추정치에는 미국 가스전 미반영 - 다만 해당 가스전이 이미 운영 중인 만큼, 2027년부터 수백억 원의 영업이익 기여 기대 - 현재 주가는 여전히 12개원 선행 PER 10배 수준. 일본 상사와의 주가수익률 격차 축소 기대 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12358