[키움 퀀트/자산배분 최재원]

▶ 1Q 어닝시즌: AI 혁신과 비용 부담 사이의 업종별 차별화 Summary - 코스피의 2026년 영업이익은 795 조원까지 상향(168%, YoY) 조정. 이중 65%는 반도체 업종이 차지 - 1분기 어닝시즌과 함께 실적 전망 수정이 본격화되고 있으나, 업종별 실적 차별화 흐름 심화. AI테마를 중심으로 한 구조적 성장세가 이어지거나, 최근 지정학적 불확실성을 둘러싼 안보 및 에너지 충격에 따른 명암이 갈리는 모습 - 어닝시즌을 맞아 매크로 불안을 상쇄하는 강한 이익모멘텀을 보유한 종목군들의 안정적인 성과 기대 https://bbn.kiwoom.com/rfQE239.pdf