[키움 허혜민] ★ 에스티팜, 1분기부터 제품믹스가 된다면, 기대해 볼만하다

★ [키움 허혜민] ★ 에스티팜, 1분기부터 제품믹스가 된다면, 기대해 볼만하다 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 BUY, 목표가 19만 원 유지. Top Picks 추천 1분기 실적은 기대치 상회 예상. (추정 이익 100억 원 vs 컨센서스 이익 69억 원) 고마진 제품군의 물량이 증가하며, 제품믹스가 개선될 것으로 전망되며, 특정 품목 의존도 축소와 공급 품목 다변화 전략이 성과를 내고 있는 것으로 파악. 올해도 올리고 사업부가 외형 성장을 주도하는 가운데, 저분자 의약품 사업부도 확대되며 이익 레버리지를 높일 것으로 기대. RNA 치료제의 상업화가 이어지고 만성질환 타겟 RNA 3상 데이터가 긍정적으로 나온다면, 하반기 추가 증설까지 검토해야할 것으로 보임. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12021 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.