[한투증권 화장품/ 유통 김명주] 얼타뷰티(ULTA US) 1QFY27 실적 업데이트

텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 1QFY27 실적 - 매출액: 32억달러(+11.1% YoY, 컨센서스 대비 +1.8%) - 영업이익: 4.48억달러(+11.6% YoY, 컨센서스 대비 +11.2%) - GAAP EPS: 7.74달러(+15.5% YoY, 컨센서스 대비 +12.3%) - 기존점 매출 성장률 +5.3%(객단가 +3.7%, 거래건수 +1.6%) ★ FY2026 가이던스 변경 내역 - 매출액: 순매출 +6%~+7% YoY (유지) - 기존점 매출 성장률: +2.5%~+3.5% (유지) - 영업이익 성장률: +6.5%~+9% (상향 조정) - 영업이익률: 보합 또는 +20bp (유지) - EPS: $28.36~$28.80 (+10.6%~+12.3% YoY, 기존 $25.65~$26.15 대비 상향) - 자사주 매입 목표: $15억 (기존 $10억 대비 +$5억 상향) ★ 특이사안 1. 한국 화장품 관련 언급 - Medicube(메디큐브): 프리미엄 스킨케어 카테고리 성장 기여한 신규 브랜드로 언급됨 - Anua(아누아): 대중 스킨케어 카테고리에서 매장 확장을 통해 견조한 성장 기여 - Peach & Lily(피치앤릴리): 독점 브랜드로서 신제품 출시를 통해 프리미엄 스킨케어 고객 참여 유도에 기여 2. 틱톡 관련 언급 - Ulta 단독 브랜드에 집중한 TikTok Shop을 론칭함 - Ulta Beauty World 행사에서 첫 TikTok 라이브 스트리밍 진행, 5백만 회 이상 조회수 및 높은 GMV 기록 - 현재 17개 브랜드 및 30개 독점 번들 운영 중 - 크리에이터 커뮤니티 및 브랜드 파트너들의 높은 관심을 확인 - 전자상거래 매출 견인보다 아직은 신규 고객 확보 및 마케팅 채널로서의 역할에 초점 감사합니다. 김명주 드림