[교보증권 IT 최보영 / IT 미드스몰캡 박희철]

AI 수요가 기판 산업의 실적 체급을 변화시켰습니다. 호황의 본질을 분석하고, 대표적인 품목인 FC-BGA와 SOCAMM 중심의 투자 전략을 제시합니다. [IT하드웨어] 기판: 브랜드 뉴 데이 - 기판 산업은 1) 강한 수요 지속, 2) 고부가 품목의 Capa 잠식, 3) 우호적인 가격 수용으로 완연한 호황에 진입 - FC-BGA는 추론 수요 지속, Spec Up 수요 대응 및 가격 협상력이 가장 두드러지는 품목, 향후 CPO 모멘텀까지 기대 - SOCAMM은 최선단향 수요와 동행하며 Capa 부하 가속, 우?╚ú적인 가격 환경과 더불어 추가 채택 가능성까지 예상 - Top-Picks: 삼성전기, 심텍 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260824/20260824_B4520_20250069_88.pdf