[교보증권 IT 최보영]

* 삼성SDI(006400): 삼성SDI, 삼성디스플레이 지분 매각 - 삼성SDI가 보유 중인 삼성디스플레이 지분 33%를 삼성디스플레이에 매각, 규모는 총 4조 4,500억원. 거래대금은 8월 27일 현금으로 유입될 예정 - 4조 4,500억원은 시너지셀즈의 남은 투자비로 사용될 전망. GM 지분 인수대금과 ESS 라인 전환에 필요한 추가 비용은 별도 확인이 필요하지만, 추가 차입 부담을 최소화하면서 투자를 이어갈 수 있는 재원을 확보했다는 점은 긍정적 - 삼성SDI는 시너지셀즈를 단독 법인 전환하면서 GM 전용 전기차 배터리 공장이라는 제약에서 탈피. 북미 ESS 생산능력으로 자본을 재배치해 향후 수주와 가동률 상승에 따른 실적 추정치 상향이 기대 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260824/20260824_B45_20190031_536.pdf