[교보증권 건설/원전 이상호]

대우건설(047040): 마진은 확인했고, 다음은 외형 (TP: 24,000원 유지) - 높아진 수주 기대감으로 신규수주 가이던스를 대폭 상향했으며, 목표치인 27조원 달성 시, 27년부터 확실한 외형 확대의 연도가 될 것으로 전망합니다. [주택은 우리의 예상보다 더 좋다] - 2Q26 매출액 2조원 (YoY -10.1%), 영업이익 2,323억원 (YoY +182.6%)을 기록하며, 영업이익 컨센 대비 45.1% 상회 - 자체사업 매출 인식과 21-22년 착공 저마진 물량 소진에 따른 믹스 개선 지속 [가이던스 27조원으로 상향] - 주요 파이프라인 5개 현장에서의 수주 인식 기대감 영향으로 신규수주 가이던스를 기존 18조원에서 27조원으로 50% 상향 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260805/20260805_047040_20250023_52.pdf