안녕하십니까, 교보증권 인터넷/게임/AI 담당 김동우 수석연구원입니다. 국내 AI 인프라 및 AX 기업들의 성장 기회를 분석했습니다.

-AI 도입 기업의 비용 최적화와 모델별 호출 단가 감소로 인한 단위당 가격 하락은 오히려 AI 시장 성장에 기여 -모델 개발사들의 비즈니스 모델은 고객별 지불용의가격에 맞춘 다층구조화 추세 뚜렷 -추론 수요 증가가 정부의 소버린 AI 및 대규모 데이터센터 구축 계획과 맞물려 국내 AI 인프라 업체들에게 기회 요인 -엔터프라이즈 AX에 있어 하네스 엔지니어링의 중요성 커지고 있으며, 국내에서 SI/IT 서비스사들이 핵심 중간계층으로 부상할 가능성 높다고 판단 -Top picks: NAVER(035420), LG CNS(064400) 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260727/20260727_B4530_20210135_277.pdf