안녕하십니까, 교보증권 건설/원전 담당 이상호 책임연구원입니다.

금일 현대건설 2Q26 Preview 자료를 발간했습니다. 늦어지는 원전 수주를 반영하여 목표주가는 하향하지만, 향후 펠리세이즈 부분 계약 및 페르미향 수주 확인 시, 밸류에이션 상향은 충분하다고 판단합니다. - 2Q26 매출액 7.1조원 (YoY -7.8%), 영업이익 1,898억원 (YoY -12.5%)으로 컨센 부합 전망 - 캡티브 및 준자체사업이 수주로 당분기 신규 수주 10조원 수준 전망 - 늦어지는 원전 수주와 조정 국면을 반영하여 Target PBR을 기존 2.7x에서 2.2x로 하향 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260720/20260720_000720_20250023_44.pdf