[교보증권 유통/엔터 장민지]

GS리테일 * 2Q26 Preview: 전 사업부 모두 green green ▶️ 편의점·수퍼 기존점 성장률 개선, 홈쇼핑 고마진 기조 지속 GS리테일 2Q26 연결 실적은 매출액 3조 1,445억원(YoY +5.5%), 영업이익 1,023억원(YoY +21.0%, OPM 3.3%)으로 영업이익 기준 시장 기대치(Fnguide 기준 1,019억원) 부합 전망 ▶️ 투자의견 BUY 및 목표주가 36,000원 유지 전 사업부 모두 실적 개선이 나타가고 있으며, 현재 교보증권 추정치 기준 12MF P/E는 9.0배 수준으로 밸류에이션 매력 또한 유효한 구간으로 판단 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260710/20260710_007070_20230052_58.pdf