[교보증권 IT 최보영]

* LG이노텍: 2Q26 Preview 실적 호조 기대 - 2Q26 Preview 실적 호조 기대: 동사 2Q26 매출액 4조 9,760억원(YoY +26%, QoQ -10%), 영업이익 2,020억원(YoY +1,668%, QoQ -32%)으로 컨센서스(1,537억원)를 30% 이상 상회하는 서프라이즈 실적을 시현할 전망. 계절적 비수기 진입에 따라 전분기 대비 감익은 불가피하나, 광학솔루션 흑자 기조 정착과 기판소재 고성장에 힘입어 전년 동기 대비 이익 체력이 크게 개선. - 투자의견 BUY, 목표주가 1,300,000원 상향: 북미 고객사 신모델 사이클과 기판 가격 인상 사이클이 동시 도래하는 하반기 실적 모멘텀 한층 강화될 것으로 전망되며, 하이엔드 기판에 대한 수요 확대로 인해 빅테크 고객사와의 협력이 공고해짐에 따라 추가적인 주가 상승의 트리거도 기대. 2027F EPS에 과거 고점 PER밴드 상단을 적용하여 목표주가를 1,300,000원으로 상향조정. 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260702/20260702_011070_20190031_515.pdf