[교보증권 IT 최보영]

* 2026년 6월 넷째 주 반도체 Weekly - 삼성전자, SK하이닉스 위주의 주가 상승 이어지고 있음. SK하이닉스 ADR 2분기 실적발표 전후 상장 예상에 주가 강세 시현. 6/24 마이크론 실적 발표를 시작으로 본격적인 실적 발표 시즌 진입. 마이크론 GPM 81% 충족, 5년 이상 전략적 계약 확대, 연간 가이던스 상향 등 체크 포인트. 2Q26 DRAM, NAND 충족률 각 -2.6%, -7.4%. 공급 부족 압박이 레거시 계층까지 확산 - 미국: 이란 호르무즈 재봉쇄 선언하며 등락 반복. 6/24 마이크론 실적발표, 6/25 미국 5월 PCE 발표 예정. 중국: 루자주이 포럼에서 뇌컴퓨터, 핵융합 등 미래산업 스타트업의 증시 상장 지원 언급하며 선전종합 상승 지속. 대만: TAIEX 사상 최고치 마감. TSMC 앰코와 10년 장기공급 계약, 유리기판 상용화 검증 성과 공개 등 호재 반영 - 삼성전자, 박용인 사장 “시스템 LSI 연간 적자 불가피...체질 개선 노력” (6/18, 한국경제). SK하이닉스, 7세대 HBM4E 12단 샘플 공급...삼성에 주도권 추격 박차 (6/18, 서울경제). 삼성 파운드리, 2028년 CPU 생산을 위해 AMD와 협상 중, BYD, 구글도 서비스 도입 검토 (6/17, TrendForce) - DRAM 현물가 상승. 6/18 기준 DDR5(2Gx8) 16Gb: $46.0, DDR4 16Gb(2Gx8) $69.1. 주요 공급업체는 3Q26 일반 DRAM 제품에 대해 15% 이상 가격 인상 목표. ODM 업체들이 시스템 비용 통제하기 위해 DRAM 사양 하향 조정(DDR4 → DDR3 등). 공급 부족 압박이 하위로 확산. CXMT, YMTC 미국 정부의 중국 군사 기업 목록에 재등재. 6/30부터 공식 구매 제한, ‘27년 6월부터 간접 조달 금지 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260622/20260622_B45_20190031_510.pdf