[교보증권 은행/증권/보험/스몰캡 김지영]

오르비텍 *2026년 새로운 시작, 기대되는 그림 - 방사선 안전관리, 원자력발전소 가동전/중검사 연구 및 개발을 통한 기술을 바탕으로 비파괴기술검사 목적으로 1991년 설립되어, 2010년 6월 15일 코스닥시장에 상장함. 원자력사업, ISI사업, 항공사업 등 3개 사업본부로 운영 중임. 향후 원전해체시장 선점을 위해 분석센터 운영 및 R&D 과제를 수행하며, 항공사업에서 AS 9100 인증 획득 및 KF-21 부품 공급계약을 통해 기술력을 강화하고 있음. - 원전 해체 시장, 새로운 먹거리 기대 전세계적으로 수명을 다한 원전이 늘어나면서 원전 해체 사업이 새로운 먹거리로 떠오를 전망. 원전 해체 경험이 있는 국가는 아직 미국과 독일, 일본 등 세 나라밖에 없는데, 우리나라의 경우 고리 1호기 해체를 기점으로 관련 기술이 빠르게 발전할 것으로 기대되며, 이에 따른 향후 시장 확대가 예상됨. 오르비텍의 2025년 매출의 약 61.6%가 원자력 및 ISI사업으로 이미 수익을 시현하고 있고, 이에 향후 원전 해체가 본격화될 경우 성장 및 수익개선이 기대됨. 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260430/20260430_046120_20180044_535.pdf