[교보증권 IT 최보영]

* 삼성SDI: 1Q26 Preview 컨센서스 소폭 상회 - 1Q26 Preview 컨센서스 소폭 상회 : 1Q26 매출액 3조 4,943억원 (YoY -10%, QoQ -9.4%), 영업이익 -2,686억원(YoY 적지, QoQ 적지, OPM -7.7%)로 컨센서스 매출액 3.4조원, 영업이익 -2,809억원에는 소폭 상회할 것으로 예상. - 투자의견 BUY, 목표주가 580,000원 상향 : 향후 투자포인트는 1)ESS의 가동률 상승과 LFP 밸류체인 강화 2)소형전지는 AI 데이터센터용 전력 인프라 투자로인한 전방 수요회복과 고출력 특성이 요구되는 휴머노이드향 고객사 확대임. 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260330/20260330_006400_20190031_481.pdf