[교보증권 IT 최보영]

* 2026년 3월 셋째 주 반도체 Weekly 3/1~10 수출액: DRAM: 26.4억 달러(MoM +35%), Flash: 3.8억 달러(MoM +6%). 2월 대만 매출액: TSMC 3,177억 대만달러(YoY +22%). N3 공정 생산 병목 지속. 3/16 엔비디아 GTC 개막. 네트워킹 등 전체 AI 스택에 걸친 엔비디아 미래 기술 공유. 3/11 아마존 500억 달러 회사채 발행(수요 1,260억 달러). AI DC, AWS 인프라 확대 목적. 오라클 호실적 발표. FY27 매출 목표 900억 달러로 상향, FY26 CapEx 500억 달러 유지 미국: 유가 급등 및 사모대출 리스크 확대 속 인플레이션 재상승 우려 부각. 19일 FOMC, 미-일 정상회담 예정. 중국: 양회 이후 경기 부양 기대로 기술주 중심 투자심리 개선되며 주요 지수 상대적 강세. 대만: 이란-이스라엘 전쟁 지속에 따른 유가 상승과 글로벌 위험 자산 회피 영향으로 변동성 확대. 외국인 순매도 지속 TPU 수요 급증 속 구글, 2025년 삼성전자 사업보고서 내 5대 고객사에 첫 등장 (3/13, TrendForce). 삼성전자, 폴더블 아이폰용 DRAM 공급 계약 확보...12GB LPDDR5X 가격 2배 상승 (3/12, Digitimes). SK하이닉스, 세계 최초 10나노급 6세대 16Gb 1c LPDDR6 개발 인증 완료. 하반기 출시 예정 (3/10, ZDNET) DRAM 현물가 보합세 유지. 3/13 기준 DDR5(2Gx8) 16Gb: $39.3, DDR4 16Gb(2Gx8) $77.3. 데이터센터 구축 초점이 일반 서버로 확대되며 다양한 용량의 RDIMM 추가 주문 활발. 공급사 기존 재고 대체로 바닥. DRAM ASP(QoQ): 1Q26: 일반 +93~98%, HBM 포함 +83~88%. 2Q26: 일반 +23~28%, HBM 포함 +20~25%. NAND ASP(QoQ): 1Q26: +85~90%(eSSD +75~80%), 2Q26 +30~35%(eSSD +33~38%) 전망 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260316/20260316_B45_20190031_475.pdf