[신한 철강금속/자동차 박광래]

!! 신한 철강금속/자동차 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 철강금속 뉴스 (261014) :: ▶ 포스코, 제철소에 Physical AI·휴머노이드 투입 추진...AI+에너지 최적화 전략 구체화 : 포스코홀딩스 미래기술연구원이 제철소 공정 최적화, 시뮬레이션, 로보틱스, Physical AI 적용 범위를 확대하며 제철 설비의 자율운전 구현을 추진 : 정기 셧다운 시 차단기 교체, 가동 전 이상 점검 등 고위험·반복 작업을 자동화하기 위해 제철소 전기실 등에 휴머노이드 로봇 투입을 검토 : 고로 내부 기류와 온도를 실시간 분석하는 디지털 트윈 기술과 원자·나노 단위 소재 시뮬레이션을 결합한 'AI for Science' 플랫폼을 동시 개발 ▶ 포스코 임금협상 난항 지속...14일 본교섭 예정, 노동부도 중재 강화 : 김영훈 고용노동부 장관이 포스코의 반복적인 부분파업 및 임금교섭 난항과 관련해 고용노동부 차원의 적극적인 교섭 지도 방침을 발표 : 관할 노동지청이 현재까지 13차례 면담 지도를 실시한 가운데 13일 실무교섭에 이어 14일 본교섭이 예정되어 노사 협상의 분수령을 맞이할 전망 : 4분기 제철소 고로 및 주요 압연 설비 정비 일정으로 판매량 변수가 존재하는 상황에서 교섭 결렬 시 생산 차질에 따른 철강 부문 출하량 회복 지연 우려 : 반면 14일 본교섭에서 협상 진전이 이루어질 경우 단기 가동률 하락 리스크와 생산 불확실성은 빠르게 완화될 것으로 예상 ▶ [단독] 포스코퓨처엠, CATL과 천연흑연 음극재 샘플 테스트...“정식 계약 직전 단계” 보도 : 포스코퓨처엠이 글로벌 1위 배터리 업체 CATL과 북미 시장용 천연흑연 기반 음극재 샘플 테스트를 진행 중이며 정식 계약 직전 단계인 것으로 보도 : CATL의 북미 진출 및 FEOC 규제 대응을 위한 비중국산 음극재 조달 목적이며 아직 확정 공급계약 공시는 미발표 : 글로벌 음극재 시장은 중국 기업 점유율이 96%에 달하고 포스코퓨처엠은 1.7% 수준이나 아프리카 원광-콜타르-음극재로 이어지는 독자 공급망을 구축해 차별화 : 지난 4월 장인화 회장과 CATL 쩡위췬 회장의 회동 이후 협력이 가속화되었으며 실제 계약 성사 시 비중국산 프리미엄 입증 및 글로벌 고객사 다변화 계기 마련 ▶ 중국 철광석 -1.1%...고로 정비 영향 190만t으로 3주 연속 확대 : 13일 중국 DCE 철광석 주력 I2701 선물 가격은 677위안/t(-1.1%), 칭다오항 현물 가격은 평균 -3위안/t 하락했으며 제철소의 매수 문의 대비 실거래는 제한적인 양상 : 이번 주 중국 고로 정비로 인한 hot metal 생산 감소 영향은 190.1만t으로 전주 대비 7.86만t 증가하며 9월 말 대비 누적 27만t 이상 확대되는 등 3주 연속 증가세 지속 : 해상운임 하락세까지 겹치면서 철광석의 코스트 서포트가 크게 약화되었으며 원료 가격의 단기 하방 압력이 점진적으로 가중되는 국면 : 원료비 안정은 국내 철강사에 우호적이나 실수요 회복이 아닌 제철소 감산에 따른 결과로 POSCO홀딩스·현대제철 등의 실질적인 롤마진 개선으로 직결되기는 제한적 ▶ 중국 EAF 가동률 37.5%, +2.0%p WoW...철근 공급은 다시 증가 : SMM이 조사한 50개 전기로(EAF) 업체의 가동률은 37.5%(+2.0%p WoW), 설비용량(CAPA) 가동률은 38.04%(+2.24%p WoW)로 상승했으며 건설용 철강 일평균 생산량은 8.47만t(+5,000t)으로 확대 : 철스크랩 수급 완화 및 수익성의 손익분기점(BEP) 상회로 전기로가 재가동된 데다 고로 업체 또한 2차례 코크스 가격 인하에 따른 마진 개선으로 정비 설비가 조기 복귀 : 철근 가격은 3,089위안/t(-0.19%)을 기록하고 현물 가격 역시 지역별로 10-20위안 하락했으며 다운스트림 수요는 저가 재고확충에 머물러 공급 증가가 수요 개선을 웃도는 구조 형성 : 원료비 하락에 기인한 제철소의 생산 재개가 향후 철강 판가 회복세를 다시 억누를 수 있어 단기 상승 사이클 진입으로 해석하기는 이름 ▶ 구리 $14,636.5/t...El Teniente 부분 중단 + Centinela 파업이 공급부족 프리미엄 지지 : LME 3개월 구리는 $14,636.5/t(+0.1%)로 3일 연속 상승해 역대 최고가($14,875/t)에 근접했으며 BMI는 2026년 평균 가격 전망을 $12,700/t에서 $13,500/t으로 상향 : 칠레 코델코 El Teniente 광산의 부분 조업 중단과 Centinela 광산 파업 지속으로 공급 우려가 고조된 가운데 글로벌 거래소 재고 감소로 공급 부족 프리미엄 유지 : 다만 중국 광둥 #1 캐소드 가격(111,490위안/t)과 프리미엄(-50위안/t) 약세에도 거래가 부진해 고유가에 따른 다운스트림 실수요 위축 신호 포착 ▶ 탄산리튬 9거래일 연속 하락...선물 -4%, 현물도 약 $500/t 추가 하락 : 탄산리튬 선물 가격이 -3.97% 급락하며 9거래일 연속 약세를 기록했고 SMM 배터리급 탄산리튬 현물은 $14,724.6/t(-$495/t), 수산화리튬은 $13,452/t(-$528/t)로 동반 하락 : 고품질 LFP 생산라인 풀가동과 완제품 재고 감소 등 현재 수요와 광석 수급은 타이트하나 향후 글로벌 광산 및 염호 증산 계획에 따른 2027년 공급 확대 기대감이 가격 조정을 주도 : 따라서 최근의 가격 하락은 당장 맞닥뜨린 펀더멘털 훼손보다는 2027년 중장기 공급 과잉 전환 전망을 선반영하는 리프라이싱(Re-pricing) 과정으로 해석 ▶ 게르마늄 YTD +101.9%...27,250위안/kg, 방산·위성 수요가 가격 견인 : 중국 게르마늄 인곳 평균 가격이 27,250위안/kg을 기록하며 2025년 말(13,500위안/kg) 대비 101.85% 급등해 연초 이후 2배 이상 상승 : 타이트한 공급 여건 속에서 군용·보안용 적외선 광학장비, 차량 나이트비전, 위성용 GaAs 태양전지 기판, 광섬유용 사염화게르마늄(GeCl4) 수요가 동시 다발적으로 급증 : 4분기 중국 방산 및 보안장비 업계의 계절적 성수기 진입에 따른 재고 확충 움직임이 가세했으며 유럽 창고 기준 99.99% 게르마늄 가격도 $6,365/kg 수준에 도달 : 희토류 대비 시장 규모가 작아 공급 충격 시 가격 탄력성이 극대화되는 특성을 보이며 중국의 수출 통제와 서방의 우주·방산 수요가 맞물려 높은 희소성 프리미엄 유지 전망 ▶ 미국, 베트남산 용접 스테인리스 압력관 AD 예비판정 : 미국 상무부는 10월 13일 자로 베트남산 용접 스테인리스 압력관(Welded Stainless Steel Pressure Pipe)에 대한 2024-2025년 반덤핑(AD) 행정재심에서 정상가격 이하의 덤핑 수출이 발생했다고 예비판정 : 심사 대상 기업 중 요건을 충족한 7개 업체에 대해서는 재심을 부분 철회할 계획이며 이번 판정의 효력은 10월 13일부터 공식 적용 : 개별 압력관 품목 자체의 교역 규모는 작아 글로벌 철강 시황에 미치는 직접적 타격은 제한적이나 동남아를 경유하는 우회 무역 흐름(Trade Diversion)에 대한 미 정부의 강력한 단속 기조 재확인