포스코인터내셔널(047050.KS) - 넓어지는 사업 영토, 높아지는 이익 체력』

『포스코인터내셔널(047050.KS) - 넓어지는 사업 영토, 높아지는 이익 체력』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 벌크업은 이제 시작 - PT. PAR, Marcellus 셰일가스전 등 지속적인 자산 인수로 외형 성장 지속. 동남아·북미 등 주요 지역에서 가스 상류자산 추가 인수 기대 - 업스트림 자산 확보는 LNG 포트폴리오 플레이어로서의 역량 강화로 연결될 전망 ▶️ 3Q26 Preview: 인니팜 외형 성장과 에너지 가격 상승의 시너지 - 3분기 영업이익 3,946억원(+24.9% YoY)으로 시장 기대치 3,873억원에 부합하는 견조한 실적 전망 - 소재 영업이익 1,588억원(+39.2%) 전망. 유로화 강세 및 EU 신규 철강 관세할당제도(TRQ) 시행으로 철강 트레이딩 실적 둔화 불구 인니팜의 신규 법인 인수 효과와 증익 기조 지속 기대 - 에너지 영업이익 2,357억원(+19.4%) 전망. 미얀마가스전 유가 상승 효과와 4단계 개발 투자비 회수 반영으로 증익 기대. 호주 세넥스 가스전 증산 및 SMP 상승도 실적 개선 요인 ▶️ Valuation & Risk: 불확실성 속 부각되는 매력 - 투자의견 매수, 목표주가 82,000원 유지. 현재 주가는 PER 10.5배, PBR 1.3배 수준 - 시장 변동성과 에너지 가격 상승 우려가 확대되는 가운데 견조한 실적이 투자 매력으로 부각될 전망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354276 위 내용은 2026년 10월 14일 7시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.