Meritz Overnight Tech 2026. 7. 30 (목)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W +1.46%, 1M +13.59%) (DDR5 16Gb: 1D 0.00%, 1W +1.19%, 1M +8.99%) NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +3.74%, 1M +12.03%) ★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우 FY4Q26 Microsoft 실적발표. 매출액 900억달러(+18% YoY), 조정 EPS 4.74달러 기록하며 시장 예상치 877억달러, 4.25달러를 상회. Azure 및 기타 클라우드 매출은 환율 영향 제외 +43% YoY로 시장 예상치 +39.6%를 상회, Azure 연간 매출액도 처음으로 1,000억달러를 돌파. 리스 포함 Capex는 410억달러로 시장 예상치 421억달러를 하회했으나 현금 Capex는 358억달러로 예상치 352억달러를 소폭 상회. 시간외 주가는 9% 상승 중 (Yahoo Finance) https://buly.kr/1wpCFq FY2Q26 Meta 실적발표. 매출액 608억달러(+28% YoY) 기록하며 시장 예상치 602억달러를 소폭 상회. 광고 매출은 594억달러(+27% YoY), 광고 노출 수는 +14%, 평균 광고단가는 +12%를 기록하며 견조한 광고 업황 지속. 다만 법적 소송 비용 24억달러가 반영되며 EPS는 6.18달러로 시장 예상치를 하회. 차분기 매출액 가이던스는 610~640억달러를 제시했으며, 26년 Capex 가이던스는 기존 1,250~1,450억달러에서 1,300~1,450억달러로 하단을 상향 조정. 시간외 주가는 8% 하락 중 (CNBC) https://buly.kr/BTS4xQI FY4Q26 Lam Research 실적발표. 매출액 67.2억달러(+30% YoY), 조정 EPS 1.82달러로 시장 예상치 66.6억달러, 1.69달러를 각각 상회. 차분기 가이던스는 매출액 81억달러, 조정 EPS 2.15달러를 제시해 시장 예상치 71.1억달러, 1.84달러를 큰 폭으로 상회, AI향 첨단 메모리·로직 투자 확대에 따른 식각·증착 장비 수요 강세 지속. 시간외 주가는 4% 상승 중 (CNBC) https://buly.kr/Ga03Ouj 금융당국 "단일종목 레버리지 개인별 투자한도로 총량관리" (한국경제) https://buly.kr/4bkWZJU 엔비디아 협력사 ChipAgents, AI 에이전트 기반 반도체 설계 가속 위해 6,000만달러 투자 유치 (Reuters) https://buly.kr/FLakP8N ★ 전일 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상) 삼성전자(-5.2%), SK하이닉스(-9.6%), Micron(-9.9%), Nanya(-9.9%), LG전자(-4.4%), Sony(+4%), Asus(+3.5%), Intel(-5.1%), Qualcomm(-4.4%), TI(-2.1%), Nvidia(-3.6%), STMicro(-3.6%), Marvell(-6.3%), AMD(-5.5%), Mediatek(-5%), DB하이텍(-11.7%), Magnachip(-6.8%), TSMC(-3.5%), UMC(-9.7%), SMIC(-2.7%), BOE(+2.3%), LG디스플레이(-4.8%), Sharp(+4.2%), 원익 IPS(-7%), 에스에프에이(-6.1%), AP시스템(-8.4%), 테스(-6.4%), AMAT(-8.4%), KLA(-10.8%), LAM Research(-6.4%), Tokyo Electron(-10.6%), 원익머트리얼즈(-8.1%), 솔브레인(-5.8%), Kanto Denka(-4%), 덕산네오룩스(-7.3%), 이녹스첨단소재(-7.2%), UDC(-2.6%), 삼성전기(-7.6%), Murata(-12.9%), Yageo(-9.9%), 삼성SDI(-4.7%), LG에너지솔루션(-4.3%), Panasonic(-2.7%) (자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.